Finanšu un kapitāla tirgus komisijas normatīvie noteikumi Nr. 123

Rīgā 2019. gada 26. jūlijā

(Finanšu un kapitāla tirgus komisijas padomes
sēdes protokols Nr. 37 2. p.)

Finanšu līgumu par starpību un bināro iespēju līgumu reklamēšanas, izplatīšanas un pārdošanas privātajiem klientiem ierobežojumu normatīvie noteikumi

Izdoti saskaņā ar Finanšu instrumentu tirgus likuma
7. panta 1. punktu, 138. panta pirmās daļas 19. punktu
un Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 15. maija
Regulas (ES) Nr. 600/2014 par finanšu instrumentu tirgiem,
ar ko groza Regulu (ES) Nr. 648/2012, 42. pantu

I. Vispārīgie jautājumi

1. "Finanšu līgumu par starpību un bināro iespēju līgumu reklamēšanas, izplatīšanas un pārdošanas privātajiem klientiem ierobežojumu normatīvie noteikumi" (turpmāk – noteikumi) attiecas uz Latvijā reģistrētām ieguldījumu brokeru sabiedrībām un kredītiestādēm neatkarīgi no klienta rezidences valsts un Eiropas Savienības dalībvalstī un ārvalstī reģistrētām ieguldījumu brokeru sabiedrībām un kredītiestādēm, kas sniedz ieguldījumu pakalpojumus un ieguldījumu blakuspakalpojumus Latvijas rezidentiem un piedāvā privātajiem klientiem veikt finanšu līgumu par starpību (turpmāk – CFD) vai bināro iespēju līgumu (turpmāk – BO) darījumus, ar piedāvāšanu saprotot CFD vai BO reklamēšanu, izplatīšanu un pārdošanu, (turpmāk – piedāvātājs).

2. CFD ir finanšu instrumentu līgums, kas nav iespēju līgums, par kuru veic norēķinus naudā un kura mērķis ir nodrošināt tā turētājam riska pozīciju attiecībā uz darījuma pamatā esošā aktīva cenas un vērtības svārstībām, kuras var būt ilgtermiņa vai īstermiņa, neatkarīgi no tā, vai to tirgo tirdzniecības vietā. CFD ietver arī pārnesamu valūtas tirdzniecības (rolling spot forex) un derību par finanšu starpību (financial spread bets) līgumu produktus. Šie noteikumi neattiecas uz regulētā tirgū tirgotiem nākotnes līgumiem, mijmaiņas līgumiem un regulētā tirgū netirgotiem procentu likmju nākotnes līgumiem.

3. BO ir finanšu instrumentu līgums, par kuru veic norēķinus naudā un kas paredz, ka fiksētas naudas summas izmaksa termiņa beigās ir atkarīga no tā, vai, noslēdzoties finanšu instrumentu līguma termiņam, notiek viens vai vairāki ar darījuma pamatā esošā aktīva cenu saistīti notikumi* (piemēram, beidzoties līguma termiņam, tā pamatā esošais aktīvs ir sasniedzis noteiktu cenu).

4. Šajos noteikumos:

4.1. aizliegts nemonetārais labums ir jebkurš nemonetārs labums, izņemot informācijas un pētniecības rīkus, ja tie attiecas uz CFD;

4.2. sākotnējā drošības rezerve ir jebkurš maksājums, kas paredzēts, lai saņemtu piekļuvi CFD, izņemot komisijas maksu, darījumu maksas un citas saistītās izmaksas;

4.3. sākotnējās drošības rezerves aizsardzība ir sākotnējā drošības rezerve, kas noteikta šo noteikumu 1. pielikumā;

4.4. drošības rezerves slēgšanas aizsardzība ir privātā klienta viena vai vairāku atvērto CFD slēgšana, izmantojot klientam vislabvēlīgākos nosacījumus saskaņā ar Finanšu instrumentu tirgus likuma (turpmāk – FITL) 128., 128.² un 128.³ pantu, ja CFD tirdzniecības kontā esošo līdzekļu summa un visu ar šo kontu saistīto atvērto CFD nerealizētā neto peļņa kļūst mazāka par pusi no šo atvērto CFD kopējās sākotnējās drošības rezerves aizsardzības;

4.5. aizsardzība pret negatīvu bilanci ir privātā klienta kopējās atbildības ierobežojums CFD tirdzniecības kontā esošo līdzekļu apmērā attiecībā uz visiem CFD, kas saistīti ar CFD tirdzniecības kontu pie CFD piedāvātāja;

4.6. privāts klients ir jebkurš klients, kas nav atzīts par profesionālu klientu saskaņā ar FITL 124.¹ panta prasībām vai par tiesīgo darījumu partneri saskaņā ar FITL 124.² panta prasībām;

4.7. citi noteikumos lietotie termini atbilst FITL lietotajai terminoloģijai.

II. CFD piedāvāšanas privātajiem klientiem ierobežojumi

5. CFD var piedāvāt privātajiem klientiem tikai tad, ja ir ievēroti visi turpmāk minētie nosacījumi:

5.1. CFD piedāvātājs pieprasa privātajam klientam veikt sākotnējās drošības rezerves aizsardzības iemaksu;

5.2. CFD piedāvātājs nodrošina privātajam klientam drošības rezerves slēgšanas aizsardzību;

5.3. CFD piedāvātājs nodrošina privātajam klientam aizsardzību pret negatīvu bilanci;

5.4. CFD piedāvātājs ne tieši, ne netieši neveic privātajam klientam maksājumu, nesniedz materiālu vai aizliegtu nemonetāru labumu, kas attiecas uz CFD tirdzniecību, izplatīšanu vai pārdošanu, izņemot realizēto peļņu, kas gūta no visiem CFD;

5.5. CFD piedāvātājs ne tieši, ne netieši nenosūta paziņojumu privātajam klientam un nepublicē tam pieejamo informāciju saistībā ar CFD tirdzniecību, izplatīšanu vai pārdošanu, ja tajā nav ietverts tāds piemērots brīdinājums par risku, kāds norādīts šo noteikumu 2. pielikumā un atbilst 2. pielikuma nosacījumiem.

6. Ir aizliegts apzināti un tīši piedalīties darbībās, kuru mērķis vai iznākums ir šo noteikumu 5. punktā noteikto prasību neievērošana, t.sk., aizstājot CFD piedāvātāju.

III. BO piedāvāšanas privātajiem klientiem aizliegums

7. BO piedāvāšana privātajiem klientiem ir aizliegta.

8. Šo noteikumu 7. punkta nozīmē BO neatkarīgi no tā, vai līgums tiek vai netiek tirgots tirdzniecības vietā, ir finanšu instruments, kas atbilst šādiem nosacījumiem:

8.1. par to jānorēķinās naudā vai par to var norēķināties naudā pēc kādas puses izvēles, ja tas nav saistīts ar līguma izbeigšanu saistību neizpildes gadījumā vai līgumisko attiecību citādu izbeigšanu;

8.2. tas paredz maksājumu tikai slēgšanas vai termiņa beigu gadījumā;

8.3. ar to saistītais maksājums var būt tikai iepriekš noteikta fiksēta summa vai nulle, ja BO pamatā esošā aktīva cena atbilst vai neatbilst vienam vai vairākiem iepriekš noteiktiem līguma nosacījumiem.

9. Šo noteikumu 7. punktā noteikto aizliegumu nepiemēro:

9.1. BO, attiecībā uz kuru zemākā no divām iepriekš līgumā noteiktajām summām ir vismaz vienāda ar kopējo maksājumu, ko privātais klients samaksājis par BO, ieskaitot komisijas maksu, darījumu nodevas un citus saistītos maksājumus;

9.2. BO, kas atbilst šādiem nosacījumiem:

9.2.1. laiks no emisijas līdz termiņa beigām ir vismaz 90 kalendārās dienas;

9.2.2. piedāvātājam ir sagatavots un apstiprināts prospekts saskaņā ar FITL C sadaļas prasībām;

9.2.3. BO nerada tirgus risku tā piedāvātājam visu BO termiņu un piedāvātājs vai cita struktūrvienība tā grupā negūst peļņu vai zaudējumus no BO, izņemot iepriekš atklātu komisijas maksu, darījumu nodevas vai citus saistītos maksājumus.

10. Ir aizliegta apzināta un tīša dalība darbībās, kuru mērķis vai iznākums ir šo noteikumu 7. punktā paredzēto prasību neievērošana, t.sk., aizstājot BO piedāvātāju.

Pārejas noteikums

Šo noteikumu 5. un 7. punktā noteiktos ierobežojumus piemēro no 2019. gada 1. augusta.

Finanšu un kapitāla tirgus komisijas priekšsēdētāja p.i.
Juridiskās daļas vadītājs G. Cerbulis

1. pielikums
Finanšu un kapitāla tirgus komisijas
26.07.2019. normatīvajiem noteikumiem Nr. 123

Sākotnējās drošības rezerves procentuālās daļas pēc darījuma pamatā esošo aktīvu veida

1. Daļa 3.33% apmērā no CFD nosacītās vērtības, ja darījuma pamatā esošo valūtu pāri veido jebkuras divas no turpmāk minētajām valūtām: ASV dolārs, euro, Japānas jena, Lielbritānijas sterliņu mārciņa, Kanādas dolārs vai Šveices franks.

2. Daļa 5% apmērā no CFD nosacītās vērtības, ja darījuma pamatā esošos aktīvus veido šāds indekss, valūtu pāris vai prece:

2.1. jebkurš no turpmāk minētajiem kapitāla vērtspapīru indeksiem: Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100); Cotation Assistée en Continu 40 (CAC 40); Deutsche Bourse AG German Stock Index 30 (DAX30); Dow Jones Industrial Average (DJIA); Standard & Poors 500 (S&P 500); NASDAQ Composite Index (NASDAQ); NASDAQ 100 Index (NASDAQ 100); Nikkei Index (Nikkei 225); Standard & Poors/Australian Securities Exchange 200 (ASX 200); EURO STOXX 50 Index (EURO STOXX 50);

2.2. valūtu pāris, kurā ietilpst vismaz viena valūta, kura nav minēta šā pielikuma 1. punktā;

2.3. zelts.

3. Daļa 10% apmērā no CFD nosacītās vērtības, ja darījuma pamatā esošā prece vai kapitāla vērtspapīru indekss ir prece vai kapitāla vērtspapīru indekss, kas nav minēts šā pielikuma 2. punktā.

4. Daļa 50% apmērā no CFD nosacītās vērtības, ja darījuma pamatā esošais aktīvs ir kriptovalūta.

5. Daļa 20% apmērā no CFD nosacītās vērtības, ja darījuma pamatā esošais aktīvs ir:

5.1. akcija;

5.2. citi aktīvi, kas nav minēti šajā pielikumā.

2. pielikums
Finanšu un kapitāla tirgus komisijas
26.07.2019. normatīvajiem noteikumiem Nr. 123

Brīdinājumi par risku

A sadaļa

Brīdinājuma par risku nosacījumi

1. Brīdinājumu par risku veido tādā izkārtojumā, kas izceļ tā nozīmīgumu, lietojot tādu rakstzīmju izmēru, kas ir vismaz tāds pats kā paziņojumos vai informatīvajos izdevumos visbiežāk lietotais rakstzīmju izmērs, un to sagatavo tajā pašā valodā.

2. Ja paziņojums vai publicētā informācija ir pastāvīgā informācijas nesējā vai tīmekļa lapā, brīdinājumu par risku veido tādā formātā, kāds ir norādīts B sadaļā.

3. Ja paziņojums vai publicētā informācija ir informācijas nesējā, kas nav pastāvīgs informācijas nesējs vai tīmekļa lapa, brīdinājumu par risku veido tādā formātā, kāds ir norādīts C sadaļā.

4. Atkāpjoties no 2. un 3. punkta, ja brīdinājumā par risku esošo rakstzīmju skaits B vai C sadaļā noteiktajā formātā pārsniedz trešās puses tirgvedības sniedzēja standarta noteikumos atļauto rakstzīmju skaitu, brīdinājumu par risku var sagatavot D sadaļā norādītajā formātā.

5. Ja izmanto riska brīdinājumu D sadaļā noteiktajā formātā, tad paziņojumā vai publicētajā informācijā iekļauj arī tiešu saiti uz CFD pakalpojuma sniedzēja tīmekļa vietni, kurā ietverts brīdinājums par risku B sadaļā norādītajā formātā.

6. Brīdinājumā par risku iekļauj atjauninātu konkrētam produktu piedāvātājam raksturīgu zaudējumu procentuālās daļas rādītāju, kas pamatots ar CFD pakalpojuma sniedzēja privāto klientu, kuri ir zaudējuši naudu, CFD tirdzniecības kontu procentuālās daļas aprēķinu. Aprēķinu veic reizi trijos mēnešos, un aprēķinā ietver 12 mēnešu laika posmu pirms tā veikšanas dienas (12 mēnešu aprēķina posms). Aprēķina veikšanas nolūkiem:

6.1. atsevišķu privātā klienta CFD tirdzniecības kontu uzskata par naudu zaudējušu kontu, ja ar CFD tirdzniecības kontu saistīto CFD visas realizētās un nerealizētās neto peļņas summa 12 mēnešu aprēķina posmā ir negatīva;

6.2. aprēķinā iekļauj visas izmaksas, kas attiecas uz tiem CFD, kuri saistīti ar CFD tirdzniecības kontu, ieskaitot visus maksājumus, maksas un komisijas maksas;

6.3. aprēķinā neiekļauj šādus posteņus:

6.3.1. jebkuru CFD tirdzniecības kontu, ar kuru aprēķina posmā nav bijis saistīts neviens atvērts CFD;

6.3.2. jebkuru peļņu vai jebkurus zaudējumus no produktiem, kas nav ar CFD tirdzniecības kontu saistīti CFD;

6.3.3. jebkurus CFD kontā noguldītus vai no tā izņemtus līdzekļus.

7. Atkāpjoties no 2.–6. punktā noteiktā, ja pēdējo 12 mēnešu aprēķina posmā CFD piedāvātājs nav noslēdzis nevienu CFD, kas saistīts ar privāta klienta CFD tirdzniecības kontu, CFD piedāvātājs izmanto brīdinājumu par risku tādā formātā, kāds ir norādīts E līdz G sadaļā.

B sadaļa

Noteikta pakalpojuma sniedzēja brīdinājums par risku, kas paredzēts izmantošanai pastāvīgā informācijas nesējā un tīmekļa lapā

C sadaļa

Saīsināts noteikta pakalpojuma sniedzēja brīdinājums par risku

D sadaļa

Ierobežotu rakstzīmju riska brīdinājums

E sadaļa

Standarta brīdinājums par risku, kas paredzēts izmantošanai pastāvīgā informācijas nesējā un tīmekļa lapā

F sadaļa

Saīsināts standarta brīdinājums par risku

G sadaļa

Ierobežotu rakstzīmju riska brīdinājums