Vērtspapīru tirgus komisija

Kvalifikācijas minimums profesionālo speciālistu zināšanu pārbaudei darbībai vērtspapīru tirgū

Apstiprināts ar Vērtspapīru tirgus komisijas
1997. gada 21. jūlija rīkojumu Nr. 35

1. Kvalifikācijas eksāmena jautājumus un uzdevumus sastāda par šādiem tematiem un zemāk minētiem Latvijas Republikas tiesību un citiem normatīvajiem aktiem:

• Vērtspapīru tirgus jēdziens un klasifikācija

Vērtspapīru tirgus jēdziens. Nacionālais un starptautiskais vērtspapīru tirgus.

Sākotnējā un otrreizējā publiskā apgrozība.

Primārais un sekundārais tirgus.

Biržas un ārpusbiržas tirgus.

Vērtspapīru tirgus vispārējā terminoloģija.

• Vērtspapīru tirgus valstiskā regulēšana

Vērtspapīru tirgus valstiskās regulēšanas formas un metodes.

Ārvalstu pieredze vērtspapīru apgrozījuma valstiskai regulēšanai.

Vērtspapīru tirgus valstiskās regulēšanas elementi Latvijā.

• Latvijas vērtspapīru tirgus, tā modelis un dalībnieki

Emitenti kā tirgus dalībnieki, to tiesības un pienākumi.

Starpniecība vērtspapīru tirgū. Brokeri, brokeru sabiedrības un bankas (brokeru nodaļas) kā starpnieki publiskajā vērtspapīru apgrozībā.

Fondu biržu darbība Latvijas vērtspapīru tirgū. Rīgas Fondu birža. Fondu biržas biedri, funkcijas, noteikumi, organizatoriskā struktūra un praktiskā darbība.

Latvijas Centrālā depozitārija funkcijas, noteikumi un praktiskā darbība.

• Vērtspapīru šķiras, veidi un kategorijas

Vērtspapīru jēdziens un vispārējais raksturojums.

Vērtspapīru klasifikācija.

Vērtspapīri ar īpašuma tiesībām un ar aizņēmuma tiesībām.

Akciju sabiedrības akciju veidi (parastās akcijas, priekšrocību akcijas, personāla akcijas un citas akcijas), kategorijas (parastās akcijas ar ierobežojumiem to atsavināšanā un citas akcijas), izplatīšanas sfēra un metodes.

Obligācijas, to veidi un kategorijas.

Akciju un obligāciju tagadējā un nākamā vērtība. Akciju tirgus cenas, ienesīguma un dividendes noteikšana. Obligāciju tirgus cenas, ienesīguma un procentu likmes.

Citi arī atvasinātie vērtspapīri: depozitārie sertifikāti, opciju darījumi, tiesības, nākotnes darījumi, ieguldījumu apliecības, privatizācijas sertifikāti un citi.

Valsts vērtspapīri.

Vekseļi: vienkāršais vekselis un trata. Vekseļu kredīta subjekti. Indosaments, akcepts, avals. Vekseļu ienesīgums, diskonto procentu noteikšana. Citi vekseļu aprēķini.

Pārējo vērtspapīru aprēķini. Vērtspapīru drošības vērtējums.

• Vērtspapīru ekonomiskais raksturojums

Vērtspapīru likviditātes, ienesīguma un drošības analīze un novērtējums. Minēto rādītāju aprēķinu īpatnības dažādiem vērtspapīriem. Vērtspapīru tirgus cena un to ietekmējošie faktori. Tirgus cena, tās prognozēšana un noteikšanas metodes. Inflācijas ietekme.

• Vērtspapīru emisija

Kārtība, kādā emitējamas akcijas un citi vērtspapīri. Vērtspapīru laidiena noteikumi, emisijas prospekts un memorands. Parakstīšanās uz jaunā laidiena akcijām. Vērtspapīru izvietošanas paņēmieni.

• Pamatoperāciju veidi ar vērtspapīriem

Fondu biržas. Darījumu veidi ar vērtspapīriem biržās un ārpusbiržas tirgū. Listings. Vērtspapīru dereģistrācija, kotēšana. Vērtspapīru portfeļa formēšana un tā pārvalde. Depozitārijs, klīrings.

• Vērtspapīru tirgus un privatizācija

Privatizācijas sertifikāti, to piešķiršana, izmantošanas metodes. Starpniekdarbība privatizācijas sertifikātu tirgū.

Ieguldījumu sabiedrības darbība.

Valsts uzņēmumu privatizācija.

• Ar vērtspapīriem veicamo operāciju uzskaite

Uzņēmuma bilance. Bilances aktīva un pasīva galvenie posteņi operācijās ar vērtspapīriem. Kontu debets un kredīts. Pašu kapitāls. Peļņas un zaudējumu aprēķins. Dividendes.

• Uzņēmumu finansu un grāmatvedības pārskatu analīze

Bilances likviditātes novērtējums. Uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtēšana ar efektivitātes, stabilitātes un rentabilitātes rādītāju palīdzību. Vērtspapīru emisijas prospektu analīze.

• Nodokļu politika

Nodokļu veidi, to subjekti un objekti Latvijas Republikā. Nodokļu maksājumu atvieglojumi. Operāciju ar vērtspapīriem aplikšana ar nodokļiem. Ienākumu aplikšana ar nodokļiem.

• Kredītiestāžu sistēmas saistība ar vērtspapīru tirgu

Latvijas Banka un tās funkcijas. Latvijas komercbankas, to darbības veidi. Krājieguldījumi un depozītu termiņnoguldījumi. Procentu likmes kredītu regulēšanai. Banku vērtspapīri, to emisija un realizācija. Banku loma vērtspapīru tirgū.

• Valūtas sistēmas saistība ar vērtspapīru tirgu

Valūtas sistēmas pamatelementi. Valūtas kurss un to ietekmējošie faktori. Valūtas riski un to aizsardzības paņēmieni. Darījumi ar valūtu. Maksājumu bilance. Valūtas konvertēšanas problēmas.

• Apdrošināšana finansu tirgū

Apdrošināšanas pamatveidi, subjekti un objekti. Apdrošināšanas pamatelementi: apdrošināšanas summa, maksājumi. Vērtspapīru apdrošināšanas veidi.

• Uzdevumi

Vienkāršā un saliktā procentu likme. Akcijas kurss. Dividendes lielums. Diskonta procentu likme. Vekseļa pārdošanas cena. Obligācijas kurss. Investīcijas dažādās valūtās. Inflācija. Nominālā un reālā procentu likme. Opciju darījumi. Uzņēmuma likviditātes, maksātspējas un rentabilitātes aprēķini. Ieguldījumu analīze.

• Tiesību un citi normatīvie akti:

– likums “Par vērtspapīriem” un ar to saistītie un citi normatīvie akti;

– likums “Par Vērtspapīru tirgus komisiju”;

– Latvijas Centrālā depozitārija noteikumi;

– Rīgas Fondu biržas noteikumi;

– Civillikums (mantojuma un lietu tiesības);

– Čeku likums;

– Vekseļu likums un ar to saistītie citi normatīvie akti;

– likums “Par uzņēmējdarbību”;

– likums “Par biržām”;

– likums “Par akciju sabiedrībām”;

– likums “Par nodokļiem un nodevām Latvijas Republikā” un ar to saistītie citi normatīvie akti;

– Ministru kabineta 1995. gada 31. marta noteikumi nr. 77 “Par valsts nodevu par speciālas atļaujas (licences) izsniegšanu atsevišķiem uzņēmējdarbības veidiem”;

– likums “Par privatizācijas sertifikātiem” un ar to saistītie normatīvie akti;

– Kredītiestāžu likums.

Vērtspapīru tirgus komisijas priekšsēdētājs V. Gustsons