Vērtspapīru tirgus komisijas rīkojums Nr.123

Rīgā 1998.gada 20.maijā

Par kvalifikācijas eksāmena jautājumu tematiku licences brokera darbībai vērtspapīru tirgū iegūšanai

Pamatojoties uz 1995.gada 24.augusta likuma "Par vērtspapīru tirgus komisiju" 6.pantu, 1997.gada 6.maija Ministru kabineta noteikumu nr.173 "Vērtspapīru tirgus komisijas nolikums" 4.3. punktu un 1998.gada 8.maija Vērtspapīru tirgus komisijas Padomes sēdes protokola nr.2/98 2.punktu:

1. Apstiprināt kvalifikācijas eksāmena jautājumu tematiku licences brokera darbībai vērtspapīru tirgū iegūšanai (pielikums).

2. Atzīt par spēku zaudējušu Vērtspapīru tirgus komisijas 1997.gada 21.jūlija rīkojuma nr.35 "Par licencēšanas kārtību profesionālo speciālistu darbībai vērtspapīru tirgū" 2.punktu.

Vērtspapīru tirgus komisijas priekšsēdētāja biedrs T.Laizāns

Kvalifikācijas eksāmena jautājumu tematika licences brokera darbībai vērtspapīru tirgū iegūšanai

1. Kvalifikācijas eksāmena jautājumus, uzdevumus sastāda par šādām tēmām un tālāk tekstā minētiem Latvijas Republikas likumdošanas un citiem normatīvajiem aktiem:

* Vērtspapīru tirgus pamatjēdzieni

— Investīcijas, to loma un mērķi.

— Finansu sistēmas loma. Finansu tirgus jēdziens, struktūra, veidošanās un dalībnieki. Valsts institūciju loma finansu tirgus regulēšanā.

— Naudas tirgus instrumenti. Kapitāla tirgus instrumenti.

— Vērtspapīru tirgus jēdziens. Vērtspapīru tirgus kā finansu tirgus sastāvdaļa. Nacionālais un starptautiskais vērtspapīru tirgus.

— Informācijas atklātums un pieejamība kā vērtspapīru tirgus efektīvas funkcionēšanas nepieciešams nosacījums.

— Vērtspapīru tirgus likviditāte, diversifikācija, riski.

— Vērtspapīru publiskā apgrozība. Primārais un sekundārais vērtspapīru tirgus.

— Biržas un ārpusbiržas tirgus.

— Vērtspapīru tirgū pieņemtā terminoloģija.

* Latvijas vērtspapīru tirgus, tā modelis, dalībnieki un regulēšana.

— Vērtspapīru tirgus attīstības koncepcija.

— Emitenti : Valsts, pašvaldības, bankas, apdrošināšanas sabiedrības, ieguldījumu sabiedrības, akciju sabiedrības kā tirgus dalībnieki, to tiesības un pienākumi.

— Starpniekdarbība vērtspapīru tirgū. Starpniecība un kontu turēšana un apkalpošana. Brokeru sabiedrības un bankas (brokeru nodaļas) kā starpnieki vērtspapīru publiskajā apgrozībā. Starpnieku loma, izveidošanas noteikumi, darbības principi, struktūra, tiesības, pienākumi un atbildība.

— Vērtspapīru tirgus profesionālie speciālisti: brokeri, biržas brokeri, ieguldījumu konsultanti, to loma vērtspapīru tirgū.

— Fondu biržu darbība Latvijas vērtspapīru tirgū. Rīgas Fondu birža (turpmāk — RFB), tās funkcijas. Rīgas Fondu biržas noteikumi, tajos lietotie termini un jēdzieni. Rīgas Fondu biržas dalībnieki: biržas biedri, biržas brokeri un biržas šķīrējtiesa. Biržas darījumu priekšmeti. Biržā kotējamo vērtspapīru saraksti: oficiālais, otrais un brīvais saraksts. Rīgas Fondu biržas tirdzniecības principi un kotēšana, tiešie darījumi. Norēķinu kārtība. RFB garantijas fonds. RFB tirgi: centrālais tirgus, nepārtrauktā tirdzniecība, tirdzniecība par noteiktu un mainīgu cenu, tiešie darījumi. Biržas indeksi.

— Latvijas Centrālā depozitārija (turpmāk — LCD) funkcijas, mērķi. LCD noteikumos lietotie termini. LCD dalībnieki: emitenti, kontu turētāji — bankas un brokeru sabiedrības. Vērtspapīru uzskaites sistēma, galvenās prasības. Vērtspapīru konts depozitārijā, tā raksturojošie parametri. Vērtspapīru notikumi, to izpilde. Dereģistrācija. Kontu turētāju vērtspapīru uzskaite.

— Ieguldījumu sabiedrības, to darbības pamatprincipi. Sabiedrības kapitāls, juridiskais statuss. Ieguldījumu fondi. Ieguldījumu fonda pārvaldīšana. Turētājbanka. Ieguldījumu apliecības un to emisijas. Fonda prospekts.

— Vērtspapīru tirgus komisija, tās statuss, uzdevumi, tiesības un atbildība.

* Vērtspapīri, to klasifikācija un raksturojums

— Vērtspapīru jēdziens un vispārējais raksturojums.

— Vērtspapīru klasifikācija.

— Vērtspapīri kā tiesību apliecinātāji, vērtspapīri ar īpašuma tiesībām un ar aizņēmuma tiesībām.

— Akciju sabiedrības akciju veidi (parastas akcijas, priekšrocību akcijas, personāla akcijas un citas akcijas), kategorijas (parastas akcijas ar ierobežojumiem to atsavināšanā), izplatīšanas sfēra un metodes.

— Obligācijas, to veidi un kategorijas. Bezkuponu un kuponu obligācijas, to atšķirības.

— Ķīlu zīmes, to emisija un apgrozība. Ķīlu zīmju segums. Hipotekārais aizdevums.

— Valsts vērtspapīri — parādzīmes un obligācijas. Ilgtermiņa, vidēja termiņa un īstermiņa valsts vērtspapīri. LR Valsts parādzīmes: laidieni, primārais un sekundārais tirgus, izplatīšanas organizācija. Repo un revers repo operācijas.

— Atvasinātie vērtspapīri: depozīta sertifikāti, opciju darījumi, tiesības, nākotnes darījumi, ieguldījumu apliecības, privatizācijas sertifikāti un citi.

— Vekseļi: vienkāršais vekselis un pārvedu vekselis (trata). Vekseļu kredīta subjekti. Indosaments, akcepts, avals.

* Vērtspapīru ekonomiskais raksturojums

— Akciju un obligāciju pašreizējā un nākamā vērtība. Akciju tirgus cenas, ienesīguma un dividendes noteikšana. Obligāciju tirgus cenas, ienesīguma un procentu likmes.

— Vekseļu ienesīgums, diskonta procentu noteikšana. Citi vekseļu aprēķini.

— Pārējo vērtspapīru aprēķini.

— Vērtspapīru likviditātes, ienesīguma un drošības analīze un novērtējums. Minēto rādītāju aprēķinu īpatnības dažādiem vērtspapīriem.

— Vērtspapīru tirgus cena un to ietekmējošie faktori. Tirgus cena, tās prognozēšana un noteikšanas metodes. Inflācijas ietekme.

— Uzdevumi.

* Vērtspapīru emisija un laišana publiskajā apgrozībā

— Vērtspapīru emisijas un tās izvietošanas jēdzieni.

— Kārtība, kādā emitējamas akcijas, obligācijas un citi vērtspapīri.

— Vērtspapīru laidiena noteikumi.

— Emisijas prospekts un memorands, to reģistrācijas procedūra.

— Emitenta informācijas atklāšana un būtiskie notikumi.

— Parakstīšanās uz jaunā laidiena akcijām.

— Vērtspapīru reģistrācija. Ārvalstu vērtspapīru reģistrācija.

— Vērtspapīru īpašuma tiesību pierādījums. Vērtspapīru konti.

— Vērtspapīru sākotnēja izvietošana un otrreizēja publiskā apgrozība.

* Pamatoperāciju veidi ar vērtspapīriem

— Darījumu veidi ar vērtspapīriem biržas un ārpusbiržas tirgū.

— Vērtspapīra iekļaušana biržas sarakstā (listings) un tirgus cenas noteikšana biržā (kotēšana).

— Depozitārijs, mijieskaites norēķini (klīrings). Vērtspapīru dereģistrācija. Vērtspapīru konti.

— Vērtspapīru pirkšana, pārdošana, vienkāršie pārvedumi, tiešie darījumi, mainīšana, dāvināšana un mantošana.

* Vērtspapīru tirgus un privatizācija

— Privatizācijas sertifikāti, to piešķiršana, izmantošanas metodes.

— Starpniekdarbība privatizācijas sertifikātu tirgū.

— Valsts uzņēmumu privatizācija.

— Privatizēto uzņēmumu akciju laišana publiskajā apgrozībā.

* Uzņēmējdarbība

— Uzņēmējdarbības formas, subjekti. Akciju sabiedrības jēdziens, veidi, statūti, atbildība.

— Uzņēmuma maksātnespēja, maksātnespējas pazīmes. Maksātnespējas stāvokļa risinājums: mierizlīgums, sanācija, bankrots.

— Darījumi, jēdziens un veidi. Vienpusējie, divpusējie un daudzpusējie darījumi. Darījumu notariālais apstiprinājums, to stāšanās vai nestāšanās spēkā. Darījumu veikšana ar pārstāvja vai pilnvarotās personas starpniecību.

— Īpašums. Īpašuma tiesības, veidi. Īpašuma tiesību objekti. Īpašuma pārvaldīšanas uzticēšana (trasts).

— Ieguldījumu (investīciju) jēdziens. Ieguldījumu subjekti un objekti, ieguldījumu periods.

— Ārvalstu ieguldītāji un ārvalstu ieguldījumi.

* Uzņēmumu finansu un grāmatvedības pārskati

— Uzņēmuma bilance.

— Bilances aktīva un pasīva galvenie posteņi operācijās ar vērtspapīriem.

— Kontu debets un kredīts.

— Pašu kapitāls.

— Peļņas un zaudējumu aprēķins.

— Dividendes.

— Bilances likviditātes novērtējums.

— Uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtēšana ar efektivitātes, stabilitātes un rentabilitātes rādītāju palīdzību.

— Uzdevumi.

* Nodokļu politika

— Nodokļu veidi un ar vērtspapīru tirgu saistītās nodevas Latvijas Republikā.

— Operāciju ar vērtspapīriem aplikšana ar nodokļiem. Ienākumu aplikšana ar nodokļiem.

* Kredītiestāžu sistēmas saistība ar vērtspapīru tirgu

— Latvijas Banka un tās funkcijas.

— Latvijas komercbankas, to darbības veidi.

— Krājieguldījumi un termiņnoguldījumi (depozīti).

— Kredītprocentu likmes ietekme uz vērtspapīru tirgu.

— Uzdevumi.

* Valūtas sistēmas saistība ar vērtspapīru tirgu

— Valūtas sistēmas pamatelementi. Valūtas kurss un tā ietekmējošie faktori. Valūtas riski un to aizsardzības paņēmieni. Darījumi ar valūtu. Valūtas konvertēšanas problēmas.

— Uzdevumi

* Apdrošināšana finansu tirgū

Apdrošināšanas pamatveidi, subjekti un objekti. Apdrošināšanas pamatelementi: apdrošināšanas summa, maksājumi. Vērtspapīru apdrošināšanas veidi.

* Uzdevumi

Vienkāršā un saliktā procentu likme. Akcijas kurss. Dividendes lielums. Diskonta procentu likme. Vekseļa pārdošanas cena. Obligācijas kurss. Investīcijas dažādās valūtās. Inflācija. Nominālā un reālā procentu likme. Opciju darījumi. Uzņēmuma likviditātes, maksātspējas un rentabilitātes aprēķini. Ieguldījumu analīze.

* Tiesību un citi normatīvie akti:

— Latvijas Republikas Satversme.

— 1937.gada Civillikums (mantojuma un lietu tiesības).

— 1995.gada 23.augusta likums "Par vērtspapīriem" un ar to saistītie normatīvie akti.

— 1995.gada 24.augusta likums "Par Vērtspapīru tirgus komisiju".

— 1993. gada 18. maija likums "Par akciju sabiedrībām".

— 1997.gada 30.decembra likums "Par ieguldījumu sabiedrībām".

— 1938.gada 27.septembra Vekseļu likums un ar to saistītie Ministru kabineta noteikumi.

— 1990.gada 26.septembra likums "Par uzņēmējdarbību".

— 1995.gada 5.oktobra Kredītiestāžu likums.

— 1991.gada 5.novembra likums "Par ārvalstu ieguldījumiem Latvijas Republikā"

— 1995.gada 4.aprīļa likums "Par privatizācijas sertifikātiem" un ar to saistītie normatīvie akti.

— 1995.gada 2.februāra likums "Par nodokļiem un nodevām Latvijas Republikā" un ar to saistītie Ministru kabineta noteikumi.

— 1992. gada 14.oktobra likums "Par grāmatvedību".

— 1992. gada 14.oktobra likums "Par uzņēmumu gada pārskatiem".

— 1996.gada 12.septembra likums "Par uzņēmumu un uzņēmējsabiedrību maksātnespēju".

— Latvijas Centrālā depozitārija noteikumi (apstiprināti 1995.gada 8.maijā).

— Rīgas Fondu biržas noteikumi (apstiprināti 1996.gada 8.augustā).

— Ministru kabineta 1995.gada 31.marta noteikumi nr.77 "Par valsts nodevu par speciālas atļaujas (licences) izsniegšanu atsevišķiem uzņēmējdarbības veidiem".

— Ministru kabineta 1998.gada 14.aprīļa noteikumi nr.127 "Noteikumi par hipotekārajām ķīlu zīmēm".

— Finansu ministrijas 1997.gada 11.aprīļa rīkojums nr.285 "Latvijas Valsts iekšējā aizņēmuma vērtspapīru izlaišanas noteikumi".

— Ministru kabineta noteikumi nr.150 "Par kārtību, kādā nosakāms uzņēmumu apliekamais ienākums no vērtspapīru pārdošanas".

— Latvijas Bankas 1995.gada 2.oktobra "Noteikumi Latvijas valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmju uzskaitei un apgrozībai Latvijas Bankā".

— Latvijas Bankas 1996.gada 25.aprīļa "Latvijas valsts iekšējā īstermiņa aizņēmuma parādzīmju uzskaites noteikumi".

2. Vērtspapīru tirgus komisijai ir tiesības iekļaut Kvalifikācijas eksāmena jautājumu tematikā no jauna pieņemtos Latvijas Republikas normatīvos aktus pēc to publicēšanas Latvijas Republikas oficiālajā laikrakstā "Latvijas Vēstnesis".

Vērtspapīru tirgus komisijas priekšsēdētāja biedrs T.Laizāns